美联储加息50个基点，你看懂了吗？

5月5日凌晨，美联储宣布加息50个基点，为22年来最大幅度加息，这背后的一些逻辑你看懂了吗？

一, 美联储为何加息？

有3点原因：

1, 直接原因都明白，为抑制通胀。

美国3月CPI达到惊人的8.5%，美国通胀快要上天了，或者说已经上天了，需要美国采取必要手段抑制通胀，加息是通常手法。

▲美联储主席 视频截图

为什么加息能抑制通胀？

所谓加息，就是增加利息，利息一高了，会带来两个方面的变化。

商业银行从美联储借钱的利息高、向美联储存钱的利息亦高，于是商业银行更愿意向美联储存钱，同时少借钱；

由于美联储加息了，商业银行从美联储借来的钱利息升高了，于是它面向个人与企业的贷款利息就会升高；又由于美联储存款利息上升了，它吸纳企业与个人的存款的利息也会上升。于是人们更乐意存钱，而不愿意（或更难）贷款。

这两个变化，最终导致的结果就是市面上大量的钱回流到美联储去了，市面上流通的钱变少了。

通胀就是因为市面上的钱太多导致的，当大量钱被美联储收回去后，市面上流通的钱变少了，这自然有利于抑制通胀。

▲美联储 视频截图

美联储为何加息的第二个原因，便是收割全球财富。

美国收割通常有2种手法：

其一是商品贸易直接收割。

美联储加息收走了美元，市面上的美元变少了，美元更值钱了，它的购买力就更强了，于是相同的美元就能买更多的商品；

由于美元是全球性货币，美联储加息影响的不仅仅是美国国内，世界范围内的美元都会流向美国（把钱存到美国，能赚到更多利息）。把货币看作一种商品，当A国国内的美元逃向美国，意味着更少的美元购买A国货币，也就意味着A国货币变得更不值钱，它能购买的商品就更少了。

美元能买更多商品，而别国货币却买得更少了，这就是变相掠夺它国商品，收割它国财富。

其二是金融收割。

先放水给全世界制造通胀与泡沫，然后美联储再加息抽走资金、刺穿泡沫，华尔街配合出动做空并抄底收割，这是美国最常用的手段。

比如股市，我先放水让你股市一片高歌猛进，看起来一片繁荣；然后在高点快要崩不住的时候突然抽走资金，引起股市暴跌；最后华尔街再做空股市，直接抄底收割。楼市、债市等等亦可同样操作。

这样，美国就能大量收割它国优势资产。一家原本价值100亿美元的科技公司，通过上述手段，有可能被别人1亿美元就买走了。

美联储加息的第三个原因，就是吸引全球资本流向美国，帮美国经济补血。

美国通胀都快上天了，老印钱也不行。通过加息手段，让全球资本回流美国，帮美国经济回血，这也应该是美联储加息的原因之一。

二, 美联储加息，会引发哪些风险？

一旦加息过快过猛，最常见的风险有如下一些：

其一，如上所述，便是美国收割全球财富。

其二，是容易导致股市、楼市等行业出现危机。

原理不难明白，美联储将钱大量收回去了，市面上流通性减少了，人们只有更少的钱去投资了，流向股市楼市的钱就少了，就容易引起股市与楼市的下跌。

美联储5月5日一宣布加息，美股5月6日便直接暴跌超1000点。

老读者们应该记得，昔日作者写过美国《三高病》，详细阐述过美国高通胀、高债务与股市高泡沫相互掣肘，加息有利于抑制通胀，但却于股市不利。

对其它国家亦然，一旦大量资本外逃到美国，进入它国股市的钱同样会变少，也不利于别国股市与楼市等市场。

▲美国股市 视频截图

其三，容易引发汇率危机、债务危机，甚至是金融危机

先说汇率危机。

上文已经解释过，美联储加息，容易让美元升值，它国货币贬值，这一升一降，就导致它国货币更加不值钱，引发汇率危机。

比如土耳其这种国家，为保持外贸出口，本身就维持着低汇率、低利率水平，这要是其货币再一贬值，土耳其里拉可能就成废纸了。

再说债务危机。

还是上述原理，当美元升值，它国货币贬值，意味着那些向美国借了美元的国家，需要用更多的钱来还债。

比如，美联储加息前，100阿根廷比索能换一美元，加息后，美元升值、比索贬值，汇率变成1:200了，意味着要200阿根廷比索才能还一美元，这一下子就增加了阿根廷债务，很可能导致它们还不起钱，从而引起债务危机。

这可不是作者危言耸听，上世纪70年代的拉美债务危机，就是这么来的。当年美联储一加息，美元升值，墨西哥、巴西、阿根廷等国还不起钱，直接引爆了拉美债务危机。

最后说金融危机。

如上文所说，美联储加息，容易导致大量资本外逃，从而引起本国股市、楼市等市场暴跌，最终形成金融危机。

1995年，东南亚金融危机就是这么来的。当年美联储一加息，东南亚大量资本出逃，直接导致泰国、菲律宾等国股市一路暴跌，最终形成严重的金融危机。自然，它们也被华尔街等国际资本做空、抄底，被收割了大量财富。

面对美联储加息，面对美国收割，其它国家就毫无办法吗？

也有一些常见的办法，比如你得尽可能少的依赖美元。对美元依赖少，任凭美元怎么变化，自己的影响就会更小。如果你天生就喜欢依赖美元，就注定了你是受影响最大的，被收割也就是注定的

还比如，各国也可以通过加息来对抗美联储加息。

原理不难明白，美联储是靠提高利息来让A国资本跑到美国去，那A国也可以通过提高利息来留住资本，资本不乱动，上文中的一系列麻烦与危机，就可以很大程度减少甚至是避免。

只不过，A国加息，意味着市面上的货币流通性减少，就会导致投资不利、就业减少、股市楼市下跌等问题，这就要看一国经济扛不扛得住。

但A国通过加息对抗美联储加息是通常手段，比如本次美联储加息前，新西兰、加拿大、澳大利亚等国已先下手为强，率先加息，连印度都加息了40个基点。

上述这些，便是美联储加息的一些背后原理。

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