没有我们，美国今年这一关恐怕很难过

美国现在口风又变了，感觉斗而不破可能也是他们的一个原则吧。前段时间在原计划的国务卿布林肯访华之前，发生了气球事件，主要也是美国自己一通炒作，把这个气氛搞得很紧张，随后俄乌冲突一周年，我们借这个机会，发布反霸檄文，全球安全倡议，以及乌克兰问题中国立场，三大文件。

这应该说都是跟美国针锋相对，提出来的解决国际问题的中国方案。关键是这些东西针对性很强，不客气的说，就是针对美国。原本来说这些内容应该会刺激一下美国，事实上美国对这些似乎也不太认可，但是反应倒没那么激烈，而且现在口风一变，可能又想再谈一谈。

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从两个事情上，可以大致看得出来这种调整和变化。

一个是拜登自己找了个台阶，顺带着也帮国务卿布林肯找补了一下。之前布林肯在接受采访时称，中国正考虑向俄罗斯提供包括武器弹药的“致命性支持”，并声称中国已向俄罗斯提供“非致命性支持”。

布林肯是唱白脸，话说得都比较狠，现在换了拜登出来唱红脸，又往回找补了一下。拜登在接受采访的时候说，他不认为中国会“主动向俄罗斯提供武器”。

我个人就感觉他说的很对，什么武器不武器的，一听就很暴力，不是我们的风格，我们一向就只是做生意，卖卖工业产品零部件啥的。你说无人机是武器，就跟说菜刀是武器一样，说明书肯定都是有特定用途的，但是客户怎么使用，那谁管得着。

这么简单的道理，美国人肯定想得通，这实际就是个说你是你就是不是也是，或者说你不是就不是是也不是的问题。只要美国愿意相信我们不会提供武器，就一定不存在提供武器，信中国，得和平，不管你信不信，拜登说他已经信了。

除此之外，美国财政部长耶伦，也在改变口风，释放善意。耶伦说，美国将“在适当的时候”恢复与中国的经济对话。她还说，美中两国需要在“许多领域”携手以应对全球挑战，包括粮食安全、债务和气候变化。

美国媒体报道耶伦讲话的背景，其实是我们在不断减持美债，最新的美债持有量，已经只有8600多亿美元了，一年多的时间，减少了2400多亿美元的美债，想来美国压力有点大，有压力才有动力，这可能就是耶伦觉得需要恢复经济对话的动力。

总体的感觉来看，就是美国最近可能跑偏有点厉害，大概是怕掉沟里，所以又想往回走两步，反正我们现在还没接这个茬，美国最好是自己往回再多倒两步，先拿出点诚意，做出些实质性的让步，不然天天出尔反尔说一套做一套，谁还敢相信你？

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最近关于美国的金融政策可能出现调整的预期，跟着美国对我们的态度一起，在同步出现变化，这里面其实是有深层对应的逻辑关系的。

美国放缓加息的预期正式确认是在去年的11月初，也就是最后一次进行75个基点的加息之后。当时释放的预期是，2023年加息两次，每次25个基点。同期我们做出的调整就是在双十一发布新版二十条，之后是2023年的主要目标是经济复苏。

与此同时，在中美关系上面，也是去年11月，在中旬的印尼G20会议上，中美进行了会晤。然后接是着美国那边放风，国务卿布林肯将会在年后进行访华。应该说这一系列的消息后面，是中美之间正常的在进行互动。

也正是在这个基础上，反过来才有了美国通过各种渠道确认了，今年只加息两次，每次25个基点。这个事情很重要，也很关键，如果我们用大白话转换一下，就知道是什么意思了。

美国在2023年不搞大幅快速加息，也就是美国承诺，在2023年不搞金融战，与此对应的，就是我们现在看到的，自去年11月以来，美元指数不断下跌，其他国家货币不断升值，因为美国不搞金融攻击，大家就先回流抄底做多嘛。所以去年底以来，欧洲亚洲各国的货币和股市，都纷纷见底反弹，就是这么个逻辑。

那翻过年来到了2月份，美国估计是说话不算话或者是得寸进尺被撅回去了，所以在布林肯临访华前，突然搞了个气球事件，然后就坡下驴，说推迟访问了。随后，美国的各项金融数据和美联储的预期，都开始出现波动了，说美国要大幅加息50个基点的声音大起来了，说今年不能停要持续加息的声音也出现了。

总之，美国对外释放的金融政策预期，又开始准备硬气起来了，直到现在，拜登和耶伦又开始缓和气氛，那么可预见的是，这种金融紧缩的预期，至少在最近，只不过是虚张声势。随着这种虚张声势告一段落，非美国际社会的资本市场预期，将再次告别迷茫，又一次走向乐观。

做投资的应该会懂这个预判的意义，当然对其他人来说，就是美国可能会再次放下身段，如果我们去看美国的金融市场，尤其是美债收益率太高，长短债倒挂严重，才是根本原因。

这会反过来逼迫美国政府，必须在对外政策上软下来，因为面子上硬气了，金融的里子损失会很大。哪怕是今年，只是短期的相互利用，美国也必须依靠我们的配合，不然这一关恐怕过不去，或者说要撑到下半年，撑到提高债务上限之后的成本和风险，都会非常高。

总之，美国只要再出尔反尔一次，就没必要瞎花那个钱，更重要的是不用承担那么大的风险。

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