历史性时刻！全球震惊：这一银行30亿瑞郎收购瑞银！拜登政府紧急联系巴菲特

据新华社，瑞士联邦政府3月19日宣布，瑞士信贷银行将被瑞银集团收购。

在当晚召开的新闻发布会上，瑞士联邦政府表示，最近的流动性外流和市场波动表明，恢复必要的信心已不再可能，采取迅速且能稳定局势的解决方法是“绝对有必要的”，“这个方案就是瑞士信贷银行被瑞银集团收购”。

瑞士联邦政府说，面对目前困难形势，瑞银集团收购瑞信是恢复金融市场最近缺乏的信心的最佳解决方案，同时也是管理瑞士及其公民面临风险的最佳解决方案。

瑞银将以全股票方式收购瑞信 

当地时间3月19日，瑞士联邦委员会在伯尔尼召开新闻发布会，确认瑞士第一大银行瑞银集团将收购陷入危机的瑞士第二大银行集团瑞士信贷银行。

瑞士金融市场监管局当天宣布批准瑞银与瑞信的合并，表示此举有利于金融稳定。

瑞士央行表示，这一收购是在瑞士政府、瑞士央行及瑞士金融市场监管局支持下实现的，瑞士央行将为合并提供大量流动性援助。

瑞士信贷在当天发布的声明中透露，瑞信的股东将以22.48股瑞信股份换取1股瑞银的股份。这一交换比例反映了瑞士信贷所有股份的合并对价为30亿瑞士法郎。30亿瑞郎的收购价较瑞信最近一个交易日的市值打了大概4折。以上周五收盘价估算，瑞信的市值约为74亿瑞郎。

消息人士称，瑞银的信贷违约掉期（CDS）升至215个基点的中间价，称摩根大通正为瑞银与瑞信的交易提供咨询。目前，瑞士金融监管局已批准瑞银与瑞士信贷合并。

总额170亿美元的高风险债券

在瑞银收购瑞信之后，约160亿瑞郎（173亿美元）的瑞信债券变得一文不值。

瑞士金融市场监管局还解释说，即使仍有偿付能力，瑞信也有可能变得缺乏流动性，所以政府有必要采取行动。

美国联邦储备委员会主席鲍威尔和财政部长耶伦表示，对瑞士当局的支持金融稳定的措施表示欢迎。

欧洲央行行长拉加德也称，政策工具箱已准备就绪，可在必要时向欧元区金融体系提供流动性支持，并保持货币政策的平稳传导。

对于此次收购，美联社报道显示，瑞士信贷董事长表示：“对于瑞士信贷、瑞士和全球金融市场而言，这是历史性、悲痛且充满挑战的一天。”

瑞士监管机构上周日发布声明称：“在与瑞士金融监督管理局FINMA、瑞士联邦和瑞士央行密切合作下，瑞银将全面收购瑞信。非常规的政府支持措施将触发瑞信额外一级资本（AT1）债券约160亿瑞郎名义价值被完全减记，从而增强该行的核心资本。”

这将是欧洲规模2750亿美元的AT1市场最大一次价值减记事件，损失规模远超过发生在2017年西班牙银行Banco Popular SA债券上的13.5亿欧元减记，当时该银行被桑坦德银行收购。

近年的表现是一场“缓慢车祸”

据悉，瑞士信贷成立于1856年，有167年历史，总部设在瑞士苏黎世，是全球第五大财团，瑞士第二大银行集团。2022年，入选《财富》世界500强排行榜，位列第494位。今年2月，瑞信宣布2022年净亏损73亿瑞士法郎，连续第二年净亏损。3月14日，瑞信发布报告称，该行对财务报告的内部控制存在“重大缺陷”。

此前，在硅谷银行倒闭后出现的银行业危机中，瑞士信贷成为了陷入困境的机构之一。随后瑞士信贷要求瑞士国家银行向其提供500亿瑞士法郎的紧急信贷额度，但这种支持措施未能阻止其股价下跌，也未能阻止客户撤资。上周晚些时候，瑞士信贷的存款流出量每天超过100亿瑞士法郎。

据每日经济新闻3月18日报道：“瑞信的毛病多年不改，或者说改得不到位，那么被并购或者股东层面的重组就是可以考虑的现实选项了。”上海交通大学上海高级金融学院教授胡捷对记者表示。他分析指出，瑞信最近四五年来一直处于“病怏怏”的状态，各种麻烦和丑闻不断，最近财报又显示巨额亏损和内控漏洞的问题，而在硅谷银行倒闭引发市场情绪极度紧张之际，一点风吹草动就可以引发股价的暴跌。

3月15日，瑞信第一大股东沙特国家银行（持股9.9%）总裁库达里当日表示，沙特国家银行“绝对不会”增加对瑞信的持股。虽然他强调原因是不想突破10%的持股门槛而面临更多监管机制，但这句话还是立刻点燃了市场的恐慌情绪，瑞信当日收跌24%，创下史上最高单日跌幅，带动欧洲银行股超600亿美元的市值蒸发。

胡捷表示，库达里的话有被断章取义之嫌，因为实际上在2008年金融危机之后，欧美对银行业的监管力度大大增强，每年还会进行压力测试，而瑞信的流动性和资本都是符合监管要求的。

在这场危机之前，瑞信已经因连续的经营失策和合规丑闻而苦苦挣扎了数年，最高管理层几经变更，成为欧洲大银行中最薄弱的一环，美国电视新闻网（CNN）直言其近年来的表现是一场“缓慢的车祸”。

巴菲特与拜登的团队进行对话

据美国福克斯新闻网3月18日报道，美国伯克希尔哈撒韦公司首席执行官、著名投资人巴菲特近日就美国银行业危机与总统拜登的团队进行对话。

外界较为关注的是，巴菲特可能以某种方式投资美国地区性银行，不过据了解，这位亿万富翁在通话中针对当前危机给出了意见和指导。长期以来，巴菲特一直在帮助处于危机中的银行，其中包括美国银行和高盛。

2011年，美国银行的股票因次级抵押贷款相关亏损而暴跌后，巴菲特进行了注资。2008年，在雷曼兄弟倒闭后，巴菲特为高盛提供了50亿美元资金，成为高盛当时的救命稻草。

多国央行联动

值得注意的是，与此同时，瑞士国家银行、美联储、加拿大银行、英格兰银行、日本银行、欧洲央行等六国央行宣布了一项新动作，通过提高美元流动性互换额度安排加强流动性供应。

为了提高美元互换额度，参与美元互换的央行将把7天到期操作的频率从每周增加到每天，于3月20日开始，至少持续到4月底。

瑞士国家银行表示，央行之间的互换额度网络是一套可用的长期贷款，是缓解全球融资市场压力的重要流动性后盾，从而有助于缓解这种压力对家庭和企业信贷供应的影响。

同日，美联储发表声明，宣布与9家央行建立临时美元流动性互换协议，具体将为澳大利亚储备银行、巴西央行、韩国央行、墨西哥央行、新加坡金融管理局、瑞典央行分别提供高达600亿美元的流动性；为丹麦央行、挪威央行、新西兰储备银行分别提供300亿美元的流动性，协议期限均为至少6个月。

来源：中国经营报综合新华社、央视财经、央视新闻、每日经济新闻、界面新闻、证券时报等

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