美国能成功打造芯片美元吗？

作者：杨风工作室

本文转载自：杨风（ID:TedYang70）

上一期内容我们谈到了台积电面临进退两难的问题，其实不只是台积电，韩国的三星也面临同样的问题，在美国投资设厂现在是进退两难，要拿补贴，或是放弃美国政府的补贴。

1 芯片是否能够如同石油美元一般？

有网友问，美国是否会把石油美元转向芯片美元？这个问题的背景是因为最近这一个月，全球去美元化的风潮如火如荼，尤其是在美西方国家之外，所以就有网友问，既然去美元化的风潮正盛，美国会不会转而导向芯片美元？只要美国能够成功地导引到芯片美元，美元霸权仍然可以持续，美元仍然是世界货币。

所谓的芯片美元，其实我们在2021年的时候就谈论过了，要解开这个问题，我们的说法是：是，但也不是。

我们说是的原因，是因为芯片是许多现代工业产品的基本元件（零部件），芯片具备广大使用的普遍性基础，而美国在全球芯片产业有强大的基础，拥有最多的专利和技术。

不是的原因是，石油是属于大宗商品，每一个国家都需要石油，会用到石油，这是基本能源之一，1974年，沙特阿拉伯和美国签订了协议，沙特的石油出口会以美元作为结算货币，随后，许多阿拉伯产油国家跟从沙特的脚步，也是以美元作为石油交易的结算货币，石油美元因而诞生。

同石油美元比较，芯片美元会面临几个主要议题。

第一，属性问题。

石油属于大宗商品，是能源资源，而芯片是技术属性，属于高科技领域，其本身是许多商业产品的零部件，运用在许多的领域，可以应用在手机，计算机，家电产品，音响，汽车等，应用非常广泛，所以，芯片主要是在应用上，这与石油是大宗商品的属性不同，

第二，美国芯片生产的全球占比问题。

美国芯片生产在全球的占比不高，只有12%，然而石油输出国组织（OPEC）的石油产量，在全球的占比大约40%，当然，由于台积电与三星在全球的晶圆制造份额很高，如果算进台湾与韩国的芯片制造份额，美国能够掌控的全球芯片制造比例就很高了。

第三，稀缺性问题。

石油是天然能源资源，在全球有固定的蕴藏量，没有石油蕴藏的国家，必须要向产油国购买。

而芯片是技术，虽然说芯片的技术门槛很高，但只要拥有相关的技术，例如生产制造与设计，就可以生产出芯片。

我们假设，美国掌控了全球芯片生产的主要部分，但只要中国能够突破美国的芯片封锁，美国就不具备芯片的独占性，也就不能够掌控芯片贸易的货币结算。

这一点是所谓的芯片美元与石油美元，最为不同的地方，关键就是在技术。

正是因为如此，美国相当清楚其中的关键，所以，自从拜登上任以来，美国又是召开全球芯片峰会，又要打造芯片四方联盟，还通过了《芯片与科学法案》，目的就是要在美国境内打造一条完整的芯片供应链。

美国芯片产业已经具备了良好的芯片设计能力，包括中央处理器（CPU）、绘图处理器（GPU）、FPGA、AI芯片，以及各式功能的芯片，美国在这些领域往往是全球第一。

另一方面，美国也拥有许多的相关专利，这时候再囊括全球主要的晶圆制造厂商台积电和三星，让他们在美国境内设厂，美国就有能力打造完整的芯片产业链，除了芯片等硬件领域，美国还拥有许多的应用软件与操作系统，从综合指标来看，美国仍然掌控着优势。

2 科技优势比芯片美元更恰当

不过，我们宁可把美国在“目前”的优势，看成是美国在科技领域上的优势，而不是芯片美元，这就是为什么美国从特朗普时期以来，限制各国使用华为的通讯设备，又对华为芯片封锁，中国科技制裁，目的就是要打压中国的科技发展，美国想要确保，在全球科技领域的领先地位。

如果美国一直能够保持在科技上的优势，美国很有可能会继续稳坐全球第一大经济体的宝座，也因此能够保持在军事上的优势，美国就可以坐稳全球霸主的地位，这是美方的盘算。

因此，不管是在芯片领域，电动汽车电池，人工智能，网络科技，大数据，通信技术，云计算，及量子计算等，美国都想要保持全球领先地位，掌握着科技优势，并且想要在这些领域压制中国的发展。

只要美国全然掌握这些优势，就算现在去美元化的风潮已经兴起，石油美元出现松动的情形，美元的世界货币地位仍然可以维持一段相当长的时期。

因此，我们宁可把芯片美元的说法，改为美国在科技领域上的竞争力，与掌控力。

只是很不幸的，美国在这些领域都遇到中国强烈的竞争，或是中国掌握着相关的尖端技术，只有在芯片领域美国掌握绝对的优势。

我们分别来看，就可以明白美国现在所处的险境。

一，在5G通讯领域，中国领先美国。

二，在电动汽车电池上，中国企业已经处于全球领先地位，也因此，中国的电动汽车产业也领先全球，就是为什么特斯拉？这几个月来持续降价的原因，尤其是在中国市场持续降价，因为特斯拉面临中国电动汽车厂商强劲的竞争。

三，在云计算方面，美国的确是全球第一，但中国处于老二的位置，中国的云计算能力，同美国处于同一个位阶。

四，在网络科技方面也是如此，美国第一，中国第二。

五，在大数据方面，中国并不落后于美国，中国人多，数据多，什么样的大数据没有呢？举凡交通、人口、医疗、消费行为等都有，在大数据的应用方面，中国的机会比美国好。

六，在量子通信方面中国领先，在量子计算机方面，很难说美国一定处于领先的地位，可以确定的是，中美两国在量子计算机领域，领先全球。

七，在人工智能领域，美国第一，中国第二，尤其是美国搞出了ChatGPT，似乎稳稳占据了人工智能的龙头地位，不过，美国的确很担心，中国在人工智能方面追赶美国，也因此，拜登政府于去年，对英伟达与AMD的GPU，祭出了出口中国的限制令，限制高阶GPU出口中国。

从这里我们再一次地清楚地看到，在这几项前沿科技领域，美国也只有在芯片领域上，对中国具有比较大的优势，而美国还在努力扩大，在芯片领域方面对中国的优势，因此才不断地加码，目的就是要保住对中国的领先。

对美国来说，重点不是在于，是否能够找到石油美元的替代品，例如芯片美元，而是要保持在科技领域的领先，从刚刚说的那六大项，我们看到了，美国理解自身所面临的危机，因此，美国想要保持在这些领域上的优势。

问题是，美国所设想的，并不是要加强自己的优势，而是把心思放在打击对手——中国，于是就引起了地缘政治的动荡，也把许多的国家牵扯进来，这是很不幸的地方。

真正的议题是中美科技竞争，从科技竞争，引导到经济总量的比拼，再从经济总量的比拼，点燃中美两国在国力上的较量。

重点是，美国如此想方设法地打压中国在科技上的发展，能够成功吗？我们今天先说一点，剩余的部分以后再谈。

如果美国真的有十足的把握，能够在科技上持续领先中国，美国就不会想方设法把盟国牵扯进来，要求盟国站在美国同一阵线，对中国进行科技封锁。

接下来还有2个议题，美国最终能不能成功在自己国内，打造一条完整的半导体产业链？机率有多高？这是网友昨天提出的问题？

另外一个议题是，如果美国能够成功打造完整的半导体产业链，是否能够长久维持？是不是有竞争力？

3 第二阶段

美国最终能不能成功打造一条完整的半导体产业链？

基本上，美国在去年开始筹组的芯片四方联盟，再加上荷兰ASML公司的光刻机，差不多就是完整的半导体产业链。

美国在芯片设计上居于全球领先的地位，拥有数量众多的上游技术专利，以及半导体设备，造就了美国在全球半导体产业的领先地位，再加上荷兰的光刻机，日本的化学材料，美国掌握了这些全球领导厂商，基本上就是一条完整的半导体产业链。

当台积电与三星在美国的晶圆厂建设完成，开始进行生产的时候，美国在晶圆制造上的不足就补上来了，而日本与荷兰又是美国的盟国，美国的半导体产业链计划就差不多建构完整了。

重点是在第二个议题，美国打造出完整的半导体供应链之后，是不是具备了竞争力，能够长久维持？这才是关键所在，对美国来说，这个答案必须是正面的，否则，就没有所谓的芯片美元的说法。

谈到了芯片美元与石油美元在几个方面的不同，有属性的问题，在全球占比的问题，以及稀缺性（技术）的问题。

芯片有生产制造与设计的技术性问题，这就表示，一旦出现了竞争者，跨越了技术门槛，这就会造成竞争的局面，竞争的结果，第一个碰撞的就是价格。

先说一个案例，最近几个月，中国存储芯片（存储器芯片）市场，出现价格下滑的情形，不论是DRAM存储器，还是NAND闪存，价格都下降了，从三年前的价格相比，现在的价格只有大约1/3，例如，三年前，1TB的SSD（固态硬盘）的价格大约是800-1000元人民币，现在只要300元左右。

这是什么信号？

这表示，存储芯片的竞争加剧了，在这之前，全球存储芯片市场被韩国的三星与SK海力士，以及美国的美光长期把持，四月初的消息，网信办对美光启动网络安全审查，当时在节目中的说法是，既然网信办敢启动对美光的调查，那就表示，中国在存储芯片领域的相关技术已经成熟了。

中国厂商既然具备了技术，那就要指向竞争了，从世界大厂竞争，在这里，我们看到了熟悉的一幕，过去，每当中国在一些科技领域具备了相当的技术之后，接下来就是价格竞争，目的是要争取市场，抢占市场份额。

这是从技术开发，到价格竞争，到争夺市场份额的模式，这个模式也不是中国企业专有的，大家也是这样做，例如韩国的三星，也曾经在存储芯片、面板等领域，进行过同样的模式。

这个模式对中国企业来说更是显著，因为中国的企业往往会具备相当的规模，具有规模优势，对于中国企业的模式，人们（江湖上）给了一个三个字的形容，叫做“白菜价”。

在存储芯片方面，中国的长江存储、长鑫存储都具备相当的竞争力，预计这一场价格战会打个好几年，会从国内的市场，一路打到国外。

从中国芯片市场的降价竞争可以看到，只要中国在某个芯片领域的技术赶上来了，市场上的价格竞争就免不了。

在这方面，所谓的芯片美元，同石油美元是不同的，石油美元，还有所谓的OPEC+的卡特尔（cartel）寡头垄断组织，可以借由石油的增产或是减产来调节石油的价格。

如果美国想要搞芯片美元，第一个面临的问题就是中国答不答应，美国借由对中国的芯片封锁，也有建立芯片四方联盟，想要在美国境内打造一条完整的半导体产业链，就算成功了，还是要面临中国的终极竞争，因为中国不可能会甘于被美国封锁，中国对芯片技术的突破只是迟早的事。

到这里，问题就很清楚了，美国的确很有可能打造出完整的半导体产业链，但美国最大的问题是，拜登政府企图打造完整的半导体供应链，是借由半补贴、半强迫的方式，让台积电与三星等晶圆大厂到美国设厂投资，而不是改善美国国内的制造业竞争力，这会是美国在将来最大的败笔。

在美国的强力封锁之下，如果中国企业无法突破封锁，开发出自己的技术，那无话可说，一旦在技术上突破了，美国辛辛苦苦建立的半导体产业链将无法与中国竞争。

可能有人会说，上个世纪美国借有两次的美日半导体协议，把日本的半导体产业打下来了，第一次的美日半导体协议是在1986年，第二次是在1991年，只不过，中国跟日本不同，日本在当时具备相当强的半导体技术，但是市场不够大，没有美国大，日本因此败下阵来。

但是中国是全球第一大芯片消费市场，其市场规模足以和美国比拼，然而，如果美国并没有改善制造业的竞争环境，只是依靠吸星大法，抢得国外的半导体制造生产力，那是无法长久持续的，毕竟靠吸星大法抢夺来的不是自己的功力，不是自己的生产力。

4 结论

2019年，特朗普政府对华为芯片禁运，开启了中美芯片战，然而，虽说是芯片战，但中国一直处于挨打的局面，直到去年2022年，局势才扭转过来，芯片战争才真正地开始，2022年，中国从海外进口的芯片比前一年减少了970亿颗。

这半年来，美国更是极力加码，对中国芯片封锁，也就是这时候，中国启动了对美光公司的网络安全审查，同时，中国的存储芯片企业开启了价格战，往后，中美芯片战只会越来越激烈。

最后一个议题，不管是否有所谓的芯片美元，中国如何破解呢？

刚刚说的，芯片美元与石油美元不同，中国企业可以从技术突破，然后借由广大的市场支持，进行价格战，这是中国企业打破封锁，同美国半导体产业链竞争的不二法门。

大家请放心，如果美国可以打造出比较接近于完整的半导体产业链，放眼全球，下一个能够做到同样第一步的国家，会是中国，也只有中国有这样的潜能，我们可能可以在两三年内，看到中美两国在成熟芯片领域，彼此激烈的较量。

我们可以等个几年慢慢观察。

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美国能成功打造芯片美元吗？

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