按：这是2023年1月9日的另一篇对2023年进行年度展望的文章，不过这篇文章的重点是国际博弈这一部分。现在已经到了年底，总体上来看，上三常的变化节奏还是比较缓慢，是在既定的趋势里继续演进，从总的局面来看，都没有太大的波澜，真正的变数，是巴以冲突爆发，美国的核心利益受到了直接挑战。这可能也将是会影响未来格局的一个重大变量。原文链接：2023年中场休息，在中美俄之间，是无奈妥协还是一场豪赌？

2023年，不管是对中美俄哪一方来说，都是很重要的一年，在这一年，对三方来说相当于是一个中场休息的喘息之机，至少在短期来看，大家可能已经意识到，三个大国作为当今世界以及未来国际秩序的主要构建者，谁也没有办法在短期内，将某一方踢下牌桌。

所以在2022年11月，美国率先举手示意，表示需要2023年来一个中场休息。随后美联储进行了最后一次75个基点的大幅加息之后，美国开始对外释放2023年将大幅放缓加息节奏的预期，因为美国连续大幅加息之后，主要对手没有受到太大损伤，而自己以及盟友却面临着较大的崩盘压力，所以美国需要2023年作为一个喘息之机。

同样的，我们的经济复苏，也需要一个时间窗口期，因为在接下来的一段时间周期内，全球的金融和经济周期似乎并没有转好的迹象，外部需求已经开始转弱，内部消费需要提振，如果未来外部还有更大的挑战，我们可能急需给经济的各个层面创造一次回血的机会，积蓄力量，迎接更大的挑战。

对于俄罗斯而言，中场休息的机会，更加是难能可贵，某种程度上说，俄罗斯在乌克兰已经和乌克兰背后的北约，形成了焦灼的局势，俄罗斯本来已经在9月开启了部分动员，等于把牌桌上的筹码再次加大，但这个时候既然美国喊停，俄罗斯似乎也没有必然的把握，更关键的是，整个国际局势的博弈节奏，显然主要掌握在另外两家手中，俄罗斯只能是被动跟从。

这就是，中美俄三方视角之下的2023年，可能是一场无奈的妥协，也有可能是一场豪赌，因为对每一方而言，都有机会，也都有严峻的挑战。

美国高利率会不会带来衰退？

首先来说，美国肯定是有压力的，不然也不至于将这场酝酿了10多年之久的加息周期，突然在节奏上，从猛烈的快速大幅加息，转为暂停加息，维持高利率水平不动。

然而高利率水平并非就一劳永逸地解决了美国的问题和压力，在某种程度上来说，美国选择暂停加息，应该实在是一种无奈之举，因为再这么继续加下去，像英国的养老金基金，瑞士瑞信，可能就要在西方发达国家内部率先崩盘了。

那实际上美国现在面临的问题是什么呢？

美国所面临的问题，是一个结构性的问题，从宏观层面来讲，首先是以美国为首的西方发达国家，和全世界其他广大的发展中国家之间的矛盾，这个矛盾的显性体现，其实就是现在的国际金融、经济、政治和安全秩序的不平等，像俄罗斯，首要的追求，其实就是要改变这种不平等的国际秩序。

而另一方面，美国还面临着另外一个问题，就是其内部的矛盾也是结构性的。美国的贫富分化问题，自1980年代以来，一直在逐步恶化，因为美国在里根总统时期，开启了全面的新自由主义，虽然这有助于美国在冷战中，取得最后的胜利，但是毫无疑问，这在根子上，给美国带来了近百年以来，最严重的贫富分化问题。

其实甚至可以说，世界的问题，只不过是美国内部问题的另一种写照。什么意思呢？就是美国内部的问题，是美国过度资本化之后，必然会面临的两极分化恶化的问题，而全球化也是美国资本大力推动的一个结果，在美国资本的大力推动之下，全世界也逐步迎来了美国问题全球化的终极上演。

这个美国问题全球化的终极局面，也就是发达国家和发展中国家之间的两极分化问题，也就是传统上所说的南北问题，在今天，正变得越来越尖锐。

这两个问题在本质上，其实类属于同一个问题，就是美国新自由主义带来的过度资本化，从美国蔓延到全世界，最后不得不面临一个恶果，就是两极分化严重恶化，成为一个结构性的矛盾，而短期的各种改革或者妥协，都已经无法解决这种结构性的矛盾。

在这个视角之下，我们再来看美国的金融紧缩周期，其实很简单，就是美国希望通过加息，再一次向发展中国家转嫁发达国家的内部矛盾，但这样无疑又会再次加剧发达国家和发展中国家之间，两极分化的矛盾。

尤其是在美国为首的发达国家，和以中国为首的发展中国家，彼此之间的实力差距，已经大幅缩小的时代背景之下，美国这样操作无疑是在玩火，因为这有可能导致国际秩序的最终崩塌，也就会导致美国这种实力地位的最终失去。

俄罗斯就是此次国际秩序变革的先锋，而我们才是背后真正的主帅。

在这样一个背景之下，我们再来看美国在2023年的金融政策选择，美国是希望维持5%左右的高利率水平，既不继续加息，也不准备转为降息。首先来说，不再继续大幅加息，就已经是美国的无奈妥协，那这背后，会不会也是另一种形式的豪赌呢？

就5%这个利率水平而言，这确实是一场豪赌。因为高利率水平并不仅仅只有美国，而是整个西方发达国家，都跟随美国的金融政策，大幅提高了利率水平，在这么高的利率水平之下，要想经济复苏，要想促进消费，要想拉动经济增长，几乎是不可能完成的任务。

甚至来说，美国和他的盟友们，现在最应该担心的，是会不会出现经济衰退。从美国和它的盟友之间，不同的定位和经济结构的安排上来看，美国自身也许不会出现太大的问题和危机，但是他的朋友们，就不好说了。

其实从前面我们的背景分析就可以大致看出来，当美国暂停加息，就意味着发达国家向发展中国家转嫁矛盾的手段，已经不好用了。那么还有另外一个问题，就是美国内部的两极分化矛盾，并没有得到有效的解决，在这个情况下，美国不管是时间还是选择，都已经不多了。

那就还是我过去常说到的那个问题，如果美国搞不定对手，那就只能去搞队友。那么发达国家内部之间，可能反倒会来一次，美国向盟友转嫁危机的过程。所以一旦这种情况发生，这不仅是对美国，对美国的盟友们而言，在2023年，都将是一场豪赌。

美国的盟友别无选择，只能赌美国赢，因为美国如果输了，首先被送去填坑的，就得是他们。但是对美国而言，也并不轻松。如果核心的朋友圈子都保不住，又怎么了能保住现行的这种，对美国天然有利的国际秩序呢？

但是路已经走到这里，开弓没有回头箭，美国已经把盟友的命运押上了，这就是一场决定未来百年命运的豪赌。

中国的产业链是否受到的冲击？

对我们来说，2023年也并不轻松。

因为美国在2023年选择的是暂停加息，而不是结束加息。实际上这是一个博弈的中间阶段，可以算得上是一次中场休息的机会，那个最大的外部威胁和挑战，并没有倒下，也没有消失，对我们来说，外部的风险并没有真正的解除。

而不同于美国，我们在2023年，最主要的挑战，可能还是来自于实物产能方面的压力。因为这是我们参与国际博弈最主要的筹码，美国的主要实力，来自于以美元为核心的全球金融和经济体系。而我们则是依托于实物产能，建立起来的全产业链体系。

目前来说，疫情的影响已经度过了感染高峰，可能正在重症高峰的后期。而不确定性的因素，主要是后面是否会有二次感染，以及感染之后，对于劳动力市场是否会构成比较大的冲击？因为这些都是产业链竞争力背后的核心影响因素。

就这个方面来说，有可能我们在当前的已知条件下，是可以顺利过关的。但是很显然，如果从对手的角度出发，他们必然也不会放过这种机会，而是会倾全力去对产业链进行冲击、转移和重组。

最新的消息就是，全球第三大电脑制造商戴尔，在2022年年底告知其供应商，

将大幅降低使用在中国制造的芯片，包括由非中国企业所有但在中国境内的工厂生产的芯片。戴尔的目标是在2024年确保其产品中使用的所有芯片都由在中国外的工厂生产。除芯片外，戴尔还将大幅降低使用由中国工厂生产的其他部件，并求电路板等部件的供应商为在越南等国生产作准备。

我相信像戴尔这么做的美国企业，它不会是第一个，也不会是最后一个。而在这种行动的背后，核心主题其实只有一个，就是推动各种产业链的转移和重组。当然现在可能并不是一个最佳的时期，因为最终的影响，可能还需要进一步评估，尤其是在二季度的时候，可能才会有相对比较明确的结论。

过去越南和印度，都曾在短期之内受到过较大的冲击，我们是否能将这种冲击性影响降到最低，并让这种影响不会最终对产业链构成较大的破坏，是我们接下来的一个挑战。

但毫无疑问，我们可以预见的是，在二季度的时候，国际国内的有些媒体和个人，可能会对这方面的问题大做文章，进行大肆炒作，来制造这种恐慌的气氛，间接的推动资金和产业链向外转移。

但是如果我们从更大的宏观视角，从经济周期的角度去看的话，我想这种操作其实是一种徒劳，因为全球对比的话，成本与效率进行综合比较，在中国之外，短期之内依然不会有更好的选择。

当然这几方面的影响叠加起来，在2023年对于我们来说，依然会构成比较大的挑战，原因就在于经历了这一轮的转弯之后，人们的思想认知和共同的利益与价值观基础，都出现了一定程度的撕裂。

所以处理起来的难度，以及在面临着产业链转移的压力和经济复苏的压力之间，都存在相应的挑战。

俄罗斯还能撑多久？

2023年，对于俄罗斯来说就要简单多了。那就是还需要撑多久，还可以撑多久的问题。很简单，俄罗斯也面临着比较大的生存压力。俄罗斯的这种生存压力，是多个维度的，但首当其冲的，可能就是俄乌冲突的战争压力。

因为不管从哪个方面来说，俄罗斯都输不起，也不能输。所以对俄罗斯来说，在战争方面首先就是要确保自己的战略主动，至少是部分的战略主动，还必须牢牢掌握在自己手中。甚至来说，乌克兰可以成为一个战争的泥潭，但俄罗斯必须确保的是，在自己有一只脚陷进去的同时，北约也必须有一只脚陷进去。

就现在的情况来看，欧洲已经开启了全面的能源供应链重组，这背后是欧洲的工业产业，由于能源价格成本高企，在短期内可能将失去全球竞争力。而能源供应链重组的另一端，就是俄罗斯的能源，该卖给谁的问题？

很显然俄罗斯的经济命脉，就是能源出口，这将决定着俄罗斯可以撑多久的问题。就2022年的情况来看，有中国、印度、独联体国家的支撑，俄罗斯的经济情况，显然并没有像美国所预期的那样崩溃。

但是2023年的一个主要挑战，可能就是在美国的高利率压制下，全球的能源价格，可能相比2022年，会处于一个略微偏低的价格平台之上。那么俄罗斯的能源收入可能会不如2022年，那么同时由于战争压力的降低，俄罗斯在战场节奏上也可以放缓，来减少战争的开支。

从这方面来说，俄罗斯总体上有庞大的能源，充足的粮食，经济上虽然会有一些压力，但不会太致命。就眼前的国际局势而言，需要俄罗斯撑多久，俄罗斯应该就可以撑多久，甚至说，撑到美国后面也没有太大的问题。

但是对于俄罗斯内部的问题，以及俄乌冲突旷日持久的延续下去，会不会在这些压力之下，导致俄罗斯内部矛盾变得尖锐，这对于普京来说，就是一场新的考验。

最后

总体来说，2023年的国际博弈，节奏的核心，可能依然还是以美国为主动方，从美国主动放缓加息节奏开始，2023年的国际背景，就变成了一次中场休息，名义上是一个喘息之机，但如果结合百年变局的大背景来看，这更像一场暴风雨之前的宁静。

因为美国内部的矛盾，发达国家与发展中国家之间的国际矛盾，都是结构性的。至少在2023年，不可能有任何的缓解和解决。在这些矛盾被解决之前，国际局势不可能有真正的全面缓和，国际秩序也不可能全面重建。

所以从这个意义上而言，对于中美俄来说，2023年，无非是把摊牌的时间，往后又推了一年。

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