红海一声炮响，竟让三条通道齐齐受益？中国的应对意味深长

◎智谷趋势（ID：zgtrend） |  震谷子

极为罕见！一场大撤退正在上演。

你在看这篇文章的时候，正有超过 100 艘集装箱船避开红海-苏伊士运河，绕行南非好望角。它们上面的 130 万个集装箱，装着我们熟悉的消费品和工业零件。未来几天这个数字还会增加。

如果观看航运动态图，就会发现地中海里密密麻麻地全是准备掉头或者临时停靠的船，而曼德海峡到阿拉伯海的一段则船迹罕至，印度洋上全是掉头准备前往好望角的船。

来源：知乎用户@will shen

巴以冲突正在像两年多以前的俄乌冲突一样，连锁反应在外溢。胡塞武装正雄踞在阿拉伯半岛西南部的也门港口上，把无人机和导弹瞄准了曼德海峡上的过往船只。

尽管胡塞武装承诺只会袭击跟以色列港口有关的船，但擦枪走火之间，不少没有打开识别系统的船也被炸。对安全航行的恐惧笼罩在红海上空。

一次次荷枪实弹的袭击之后，全球前六大航运公司（地中海、马士基、达飞、中远海运、赫伯罗特、长荣海运）全都宣布了暂停红海-苏伊士运河航线的措施。有业内人士跟我说，六大航司齐齐绕行，这在她的印象中还是第一次。

为了缓解局势，白宫罕见出手，拉着英国、加拿大展开代号为“繁荣守护行动”的多国海军联合行动。但先不论组建舰队耗费的时间，问题是护送商船也并不一定如预期般有效。   

因为这跟二十年前的海盗肆虐可完全不一样，安保力量再多，防得住海盗，可挡不住一枚导弹头。浩浩荡荡的军舰，也只能充当商船们的“护盾”。大人，时代变了。

如果短期内红海的局势不能得到缓解，高昂的船只保费和因为绕行而额外增加的运费终究要由消费者来买单。地缘局势对全球供应链的影响一旦从事件型驱动转变为基本面的变化，2024 年控制通胀的难度又会再度上升。

红海一声炮响，也许轰开了新的供应链危机的潘多拉魔盒。

亚欧大陆游牧民族的后代，再一次斩断了盎格鲁撒克逊人的生命线。

红海-苏伊士运河是毫无疑问的全球经济大动脉。亚欧航线是世界上最重要也是利润最高的航线之一。苏伊士运河每年通过超过1万亿美元的货物，处理着全球约12%的货物运输。克拉克森数据显示，2022年，以船舶吨位计算，45%的集装箱运力、60%的汽车运输船、10%的LNG运输船、9%的油轮，7%的液化石油气（LPG）运输船，以及4%的散货船通过了苏伊士运河。

该航道短期受阻，将对全球供应链产生一定扰动，一旦长期停航，将必然对世界贸易产生巨大冲击。

红海多数地方宽达 200 多公里，但每一艘进出该海域的船，都必须经过南部不到 20 公里宽的曼德海峡。

但随着巴以冲突的升级，胡塞武装把这一条必经的狭窄水道变成了自己的“游乐场”。

从 11 月中旬起，胡塞武装针对红海水域的袭击就多了起来，从一开始只袭击明显挂有以色列标识的船只，到与以色列港口相关的船，再到后来近乎无差别选择的袭击，越来越多的船只被卷入其中，没有及时打开信息标识，就可能被胡塞武装瞄准。   

直到6天前，全球前两大航运公司，地中海和马士基旗下的船只都遭到了袭击，事态接近失控，瑞士的地中海航运、丹麦的马士基、法国的达飞、德国的赫伯罗特，欧洲航运四大巨头，也是全球航运前五大公司中的四家都放弃了红海航线。中远海运和长荣海运也在内部通报了暂停的举措。

根据集装箱班轮行业统计网站alphaliner的运力数据，这六家航司的运力加起来，占全球比例超过了 70%！

航运巨头们集体停航，除了安全考虑，外界认为还有两重考量。

第一重考量是行业巨头集体发声相当于争取行业外的支持力量，例如呼吁国际力量介入胡塞武装或贸易大国派出护航舰队。

喊的自然就是美国。毕竟美国在世界主要航道都部署有军事基地。美国国防部长奥斯汀当地时间12月19日在巴林宣布，美国正在组建一支新的多国部队，在红海南部和亚丁湾进行巡逻，以保护商船免受也门胡塞武装的袭击。

仅仅一天后的 20 日一早，奥斯汀就出现在了位于东地中海的“福特”号航母的甲板上，说是慰问一下船上不能回家过圣诞节的美军士兵们，但真正的意图也并不难猜。

根据报道，奥斯汀在全船广播讲话中说道：“有时我们最大的成就，是阻止坏事的发生。在地区局势极度紧张的时刻，你们都是防止更广泛地区冲突的关键。”

但美国大兵们真的能成为拨动局势的关键一手吗？今时今日可不是以前那个防范索马里海盗的时代，胡塞武装们玩的都是无人机和陆基导弹，虽然不至于炸沉载有上万个集装箱的商船，但绕开护航舰队，轰几个窟窿还是很容易的。

12月18日，半岛电视台（Al Jazeera）报道，胡塞武装政治局成员穆罕默德·布海地（Mohammed Al – bukhaiti）表示，他的组织将有能力对抗美国组建的任何可能部署到红海的联盟。

换句话说，如果美国大兵们不能一下子解决问题，更高强度的军事力量贸然加入，可能会让红海局势彻底从单独的地缘事件变成影响全球经济基本面的转折点。

第二重考量是巨头们想趁机联合起来再涨价。

全球三大航运联盟分别是：全球排名第一的地中海和第二的马士基组成“2M”，第三的达飞以及中远海运、长荣两家腰部公司组成“Ocean”，剩下一个由其它摆尾公司组成的松散联盟。

一开始就不处于均势的三大联盟，本质上还是强者恒强、赢家通吃的游戏。就像最霸气的马士基，直接涨价 60%，震惊市场。12月18日晚，马士基率先调整亚洲到欧洲基本港运价，2024年1月15日，20英尺货柜的运价将上涨到1600美元以上，40英尺货柜上涨到3200美元以上，均较目前的市场价格高约60%。

12月18日晚，多位货代表示，因直接受到红海暂停航行影响，上海至红海40英尺货柜运价已经超过5000美元，上海到地中海东部以色列40英尺货柜运价达到6000美元，均比上周五上涨超过100%。   

除了海运费用，上涨的还有能源价格和商船保险费用。

据标普环球介绍，现在开往中东的集装箱将收取每标箱（teu）100美元的战争风险附加费。

除了多家航运巨头外，英国石油和挪威国家石油公司也已经宣布暂停红海航线的运输。如果红海局势进一步威胁到附近阿拉伯海（全球海运石油供应有三分之一要经过阿拉伯海），那么全球通胀将难以避免地上升。

12月18日收盘，WTI原油期货合约报72.47美元/桶，涨1.46%；布伦特原油期货合约报77.95美元/桶，涨1.83%；ICE英国天然气期货涨7.81%，报89.000便士/千卡；TTF基准荷兰天然气期货涨6.72%，报35.750欧元/兆瓦时。同日，波罗的海原油综合运价指数（BDTI）上涨1.18%，波罗的海成品油综合运价指数（BCTI）上涨1.71%。

而绕行南非，同样拉升了成本。据中信期货测算，相较于走苏伊士运河，绕行将导致东亚到欧洲、东亚到地中海的航次时间分别增长26%和51%，黑海到远东及美东到远东粮食、煤炭等运输时间增长52%至77%，美东LNG/LPG额外增加52%通行时间。

来源：财新

短期累积的恐慌情绪，让关于这条航线的一切都开始变贵。如果问题长期得不到解决，对这条航线的影响甚至是灾难级别的。