特朗普归来：我们要做好迎接惊涛骇浪的准备

导致民主党惨败的原因不是特朗普有多牛逼，主要还是哈里斯团队太拉胯。

包括在选举最后一个月昏招频出，丢掉了太多的支持盘，连拜登这个老狐狸见机不妙也两头下注，屡屡给特朗普送上神助攻。

虽然建制派明里暗里各种力挺哈里斯，但是哈里斯确实烂泥扶不上墙，最后大比分惨败。

以上版内容在我的知识星球有多篇文章阐述，这里就不重复了。

现在我们要面对的就是特朗普卷土归来重新成为美国总统的事实。

1 三重利空

我看到很多人说，不管是哈里斯还是特朗普，谁上台都差不多，都不会改变反华立场。

道理是这个道理，但是，实际上哈里斯或者特朗普上台对于中国而言差别太大了。

首先，我们谈谈哈里斯与特朗普上台的共性。

没错，他们上台都不会改变反华立场，同时他们都会对中国搞科技封锁，搞长臂管辖，各种实体清单制裁等等；

但是哈里斯与特朗普上台在其他领域反华的策略是有很大区别的。

特朗普上台会发起对华贸易战；

哈里斯上台大概率延续拜登那一套策略，主要会在地缘政治上联合盟友向我们发难。

那么站在中国立场，现在是更忌惮贸易战还是地缘政治的压力？

绝对是贸易战。

逻辑很简单，现在我们正处于经济转型阶段，用武侠小说的语言描述就是正处于一个旧力已去、新力未生的空档期。

在这个阶段，我们太需要出口来稳定我们基本盘。

对美出口每年有整整5000亿美元，如果老美在贸易战上发难，对我们经济影响还是很大的。

高盛有一个内部推演，如果特朗普上台，有90%概率对中国商品加征20%关税，只有40%概率对其他国家商品加征10%关税。

因为特朗普关税措施，会拖累我们GDP增长1个百分点，导致人民币兑美元汇率贬值到7.3—7.4左右。

个人觉得高盛这个推演还是很靠谱的。

为什么国家要把全国人大的时间拖到美国大选之后？不恰恰就是忌惮本次大选有可能是特朗普上台这个变数吗？

哈里斯上台延续拜登那一套地缘政治遏制中国的策略我们是不大怕的。

过去四年拜登政府在亚洲搞小北约，搞印太战略联盟，现在情况怎么样？

这个印太战略联盟已经基本土崩瓦解。

印度与我们边境纠纷已经平息了，澳大利亚与我们在改善关系，英国因为国内经济一团糟叠加骚乱也在寻求与我们改善关系。

就剩下一个日本，因为我们的各方面压力，日本稳定执政几十年的自民党都快要维持不住执政局面了。

越南也开始倒向中国，现在亚洲能给我们制造一点麻烦就剩下一个菲律宾。

但是菲律宾也就是制造一点麻烦而已，根本对我们没法造成实质性的负面影响。

这里必须讲一讲，为什么民主党执政与共和党执政对华策略会有这么大差距。

主要原因还是这两个政党不同基本盘决定的。

民主党基本盘金主是跨国资本、科技企业，主要支持者都是沿海大城市白领。

这些基本盘在中美双边贸易中受益颇多。

如果民主党搞关税战贸易战就是动摇自己基本盘利益，这就是自掘坟墓。

共和党金主是传统能源资本、国内资本，主要支持者在农村，红脖子群体为主。

这些基本盘与中国没多大利益牵扯，搞关税战贸易战就毫无顾忌，而且还可以打击民主党基本盘利益。

这就是特朗普可以搞贸易战，而哈里斯上台不可能搞贸易战，而会选择在地缘政治层面动手的根本原因。

唯一能够稍微算一点好消息的是，这一次共和党不但赢得了总统大选，还同时控制了国会两院——

最坏的情况是，特朗普赢得总统大选，但是民主党却控制了众议院。

为什么？

原因很简单，众议院管钱袋子。

如果众议院被民主党控制，那么，特朗普意图推行的内政政策就会被民主党使绊子，只要是众议院批准费用预算的内政政策一律都不可能通过。

在这种情况下特朗普会怎么做？

届时特朗普就只能在对外政策上发力，比如使劲在关税政策上折腾。

对于我们而言，相当于要面对一个2018年贸易战的超级升级版——

比如对华商品就有很大可能加征60%关税，我们对外出口将面临更大的不确定性。

但是现在的情况是，共和党一举控制国会两院，这意味着特朗普想推行的政策基本没有任何障碍。

包括国内大幅度减税、大规模裁撤官僚机构，对外加征关税、限制移民政策等等。

在这种情况下，特朗普就会一揽子综合考虑对外政策可能带来的负面影响。

比如对华产品加征关税太多可能导致通胀飙升等等，最后经加征关税的幅度降低到20%左右。

以上就是特朗普上台对中国不利的第一层因素。

第二层因素涉及全球安全秩序。

我们把地球堪称一个地球村，现在在村里唯一能干警察角色的只有美国——

中国目前还远不具备全球军事力量投射能力。

说实话，老美这个警察毛病很多，包括双标、包括自私自利等等。

但是不管怎么样，有一个有毛病的警察总比没有强，至少它还会经常在村里巡逻，震慑村里的地痞流氓，维持一个基本的安全秩序。

特朗普上台奉行的是孤立保守主义。

简单的说，一旦特朗普上台，老美这个唯一的警察就可能不出来巡逻了，不但天天在家里喝酒，而且还会各种收取保护费。

在这种情况下村里的流氓就会蠢蠢欲动，然后村里的其他人就会缺乏安全感，会想各种办法提高自家的安全防护措施。

这个世界资源总体是有限的，各国如果将大量资源用于国家安全投入上，那么搞经济资源就会大幅度下降。

偏偏中国制造业产能是为全世界配置的，我们不管是出口还是一带一路都更需要一个安定的外部环境，都需要国外能有更多资源用于经济建设。

特朗普的孤立保守主义让老美这个警察不干活固然对老美全球霸权有伤害，但是对于地球村的安全稳定秩序绝对是利空，对于我们海外贸易与投资也是利空。

第三层不利影响涉及我们能源转型。

民主党任上与中国的最大公约数就是气候合作，这个气候合作对中国是非常有利的。

因为我们在搞能源转型恰恰最需要的就是在全球范围内竖起气候合作这面大旗。

我们的光伏与新能源产业在全球范围内具有碾压性，同样我们的光伏新能源产业也是为全球配置的。

与美国共同扛起气候合作的大旗对于发展与开拓海外的光伏与新能源市场是非常有利的，

特朗普背后的主要资本是传统能源巨头，传统能源与新能源天生就是死对头。

至于马斯克为什么力挺特朗普，我在文章《马斯克为什么冒险梭哈特朗普？》里已经详细说明了。

所以特朗普一旦上台，就会增加传统化石能源开采，同时取消对新能源的补贴。

这当然是开历史的倒车，但是特朗普开历史倒车的结果就是导致中美气候合作被终止。

没有老美配合，光靠中国要扛起全球气候大旗是远远不够的。

所以特朗普上台与哈里斯上台区别就是这么大，

相比哈里斯，特朗普上台对于中国至少有三个层面是利空：外贸出口、光伏与新能源产业、一带一路。

2 美国内战

站在我个人立场，这段时间我是一直希望哈里斯能上台的，期盼哈里斯赢得大选不仅仅有上述原因，还有更深层次的考虑。

在本次美国大选前，马斯克接受媒体采访时曾经表示，他之所以全力支持特朗普主要原因就是，一旦让民主党赢得本次总统大选，那么就意味着未来美国不会有真正的民主选举。

原因就是现在民主党正在开放边境，让大量非法移民涌入美国，并且给非法移民提供各种身份便利，让非法移民也可以参与选举。

光是在拜登任上，就至少引入了超过800万非法移民。

民主党还有意引导非法移民进入摇摆州，企图改变摇摆州的红蓝对比。

按照这个趋势，如果再让民主党干一届，那么未来美国的摇摆州翻蓝的可能性极大。

这就意味着未来在美国政坛民主党将一家独大，共和党没有任何机会。

大家想一想，如果真让民主党把上述事情干成了，共和党会怎么办？

当共和党发现，在正常选举中无论如何都无法与民主党PK的时候，他们会怎么干？

我觉得最多两届，一旦共和党发现自己在正常选举中都只能被民主党轻松击败的时候，他们唯一的选择就是分裂美国，舍此之外别无他法。

所以一旦哈里斯赢得本次大选，最多到2032年，我们将大概率看到美国分裂甚至美国内战，这才是对于中国的超级利好。

虽然，美国分裂与美国内战相当于老美这个世界警察自己嗝屁了，但是到了2032年，我相信中国已经有力量替代美国的角色，承担维护全球稳定安全秩序的责任。

大不了再拉一些国家参与联合执法，真到那个时候，全球政治经济秩序将重塑，中国会成为类似于1991年苏联解体后美国的角色。

可惜，哈里斯不争气啊！

特朗普上台对于中国除了上述三层利空，还有一个巨大的潜在的利空。

大家应该还记得在2021年初，特朗普下台之后，中方立刻对特朗普政府有一些表现极其恶劣的官员，一些跳得最凶的反华议员进行的制裁。

首当其冲的就是恶贯满盈的蓬佩奥。

因为中方的制裁，导致这些反华急先锋损失极大。

我们以蓬佩奥为例。

因为中方的制裁，蓬佩奥本来谈好的年薪上千万的工作给丢了，大企业谁也不敢用他。

最后蓬佩奥以堂堂前国务卿之尊居然跑到一个三流智库去干了办公室主任的角色，年薪也只有区区8万美元。

同样因为中方制裁，也导致蓬佩奥直系亲属的经济利益损失惨重，据说因此搞得家庭不和。

种种原因叠加让蓬佩奥焦头烂额，短短几个月时间整个人就爆廋了几十斤，从一个大胖子变成一个瘦子。

但是这票被制裁的官员与议员却与特朗普关系密切。

现在特朗普卷土重来，有很大概率将任命这票牛鬼蛇神重新担任政府内阁的要职。

比如可能任命蓬佩奥为白宫安全事务助理（或者国防部长），比如任命卢比奥担任国务卿等等。

一旦这票过去被中方制裁搞得灰头土脸的人物掌握权力，他们会怎么做？

过去特朗普政府的国家安全事务助理是博尔顿，这个人就瞒着特朗普实施了对孟晚舟的抓捕，关闭中国驻休斯顿大使馆就是蓬佩奥的手笔。

一旦让这票与对中国满腹怨恨的反华政客在特朗普政府内阁掌握权力,未来对中美关系的破坏力将远远超过历史。

特朗普团队内唯一对华比较友好的只有一个马斯克，但是我们也不要对马斯克抱太大希望。

如果未来特朗普内阁中充斥着的都是对华“国仇家恨”的人物，一个马斯克又能起多大作用？

为什么我断言，特朗普上台我们要做好迎接惊涛骇浪的准备？

原因就是以下几点决定的：

政治上，特朗普基本盘与中国缺乏利益牵绊与捆绑，反而在意识形态上非常仇华；

经济上，特朗普迫切需要通过对外加征关税来对冲国内减税的财政缺口；

人事上，特朗普政府内阁大概率是一群对华恨得牙痒痒的超级鹰派；

3 拜登的应对

现在还有一个勉强算是好消息的就是特朗普目前只是赢得了大选，距离特朗普上任还有近3个月。

猜猜民主党拜登政府在任期最后三个月会怎么做？

当好看守内阁，老老实实等待特朗普接班？

这怎么可能？

美国两党在本次大选已经彻底撕破了脸，特朗普老婆梅拉尼娅在公开集会上是这样描述哈里斯的——

她跟大多数人都上过床，她每天要接客一百多个男人，哈里斯应该为自己生殖系统没有溃烂感到幸运。

如此恶毒的人身攻击已经远远超过了正常竞选的范畴。

所以，拜登哈里斯政府一定会利用这最后三个月的看守内阁时间尽可能给特朗普制造麻烦。

首先就是突击花钱。

趁着还掌握权力，那就把该花的钱不该花的钱统统花掉，现在不花掉，难道还能等着留给特朗普去花？

这就叫做焦土战略，留下更大财政烂摊子让特朗普自己想办法去擦屁股。

这就是为什么昨天特朗普选情上来之后，美股开始大涨。

因为资本市场预期就是特朗普上台不但会敦促美联储更快更大幅度降息，同时拜登看守政府会突击花钱。

该花不该花的钱统统花掉，该批不该批的项目一律绿灯，这就是流动性泛滥，自然利好资本市场。

对比我们这边则是另一番景象。

上午资本市场本来创业板还大涨3%，然后特朗普选情一路领先，资本市场就立即跳水，创业板从上涨3%最后收盘变成下跌1%。

这也是我反复强调的，特朗普上台对我们绝对是利空。

当然，我们这边也做了相应的准备，人大开会时间从10月底调整到11月4—8日就是预防特朗普上台的。

现在我们就看明天财政刺激的数字，这个数字应该会超预期。

除了突击花钱，然后可能就是突击提拔。

大规模大幅度提拔民主党的官员，这种大规模大幅度提拔不是局限在一些高级官员职务上，而是在中层职务上。

类似我们这边处长这个级别，让各个要害部门的中间位置都塞满民主党的官员。

这种做的好处就是未来多少也能制衡以下特朗普集团。

有行政经验的朋友应该都很清楚，行政机构换一两个头头很容易，但是要将行政机构的中层干部都撸一遍那就是大手术了，很可能导致整个行政机构相当长一段时间陷入瘫痪。

民主党搞这些阴招小动作还是很擅长的。

现在我最希望拜登政府在未来三个月内给特朗普尽量制造更多的麻烦，让特朗普上台有一段时间焦头烂额，这样就能给我们争取一段缓冲准备的时间。

最后我们总结一下，特朗普上台对中国将是一次严峻的考验，这个人以及背后代表的势力对中国非常不友好。

因为特朗普集团以及基本盘与中国缺乏利益牵绊与捆绑，所以未来特朗普政府对华政策具有非常大的不确定性以及危险性。

未来4年，我们要做好迎接惊涛骇浪的准备。

但是呢？迎接惊涛骇浪也并不是坏事。

我一直认为 21世纪之后中国发展太顺了，走得太顺，太多人就会有路径依赖，就会躺在舒适区里拒绝创新与变革。

恰恰是特朗普任上 2018年连续对华发起的贸易战、科技战、金融战，才逼迫我们脱离了传统经济模式的舒适区，逼迫我们放弃对美国不切实际美好的幻想，开始了发展自主可控，才有芯片、软件、人工智能等领域的大爆发。

所以，即便未来我们面临惊涛骇浪的挑战，我觉得一定能彻底激发中华民族那种骨子里的自强自立的血性，才有可能在本世纪中叶实现中华民族的伟大复兴。

说实话，一个民族是否伟大不是自己吹出来的，而是要世界最强国家最穷凶极恶的首领动用自己全部力量遏制打压并且还能脱颖而出淬炼出来的。

我相信我们这个国家这个民族，有这个实力。